デューデリジェンス

読み方

デューデリジェンス

デューデリジェンスとは

デューデリジェンスとは、主にM&A（企業の合併・買収）や新規投資の際に行われる企業の経営状況や財務状況などを調査・評価のことです。

日本語では「適正評価」や「精査」と訳されることが多いですが、単なる数字のチェックに留まらず、対象企業の財務、法務、税務、人事、ITなどのあらゆる側面を総合的に評価します。一般的には、買収や投資を検討している側が行うものですが、売却側が実施することもあります。

財務デューデリジェンスは、企業の財務状況を詳細に調査するプロセスを指します。ここでの主な目的は、対象企業の収益性、資本構成、キャッシュフロー、債務状況などを綿密に確認し、投資に伴うリスクを最低限に抑えることにあります。

法務デューデリジェンスは、対象企業の法的な側面を確認し、現行の法規や契約に基づいてリスクを評価する作業です。これには、企業の主要な契約関係、訴訟履歴、労働法規、コンプライアンス状況などの綿密な調査が含まれます。

例えば、対象企業が過去に巻き込まれた訴訟や、現在進行中の紛争が存在するかどうかを確認します。法務デューデリジェンスにより、潜在的な法的問題を事前に把握することで、不測の事態を避けることが可能になります。

税務デューデリジェンスは、対象企業の税務問題を詳細に調査し、適正な納税が行われているかを確認します。このプロセスには、過去の納税履歴、税務調査の結果、税務計画、控除の適用状況などを詳しく調査することが含まれます。

例えば、過去数年間の納税申告書を確認し、不自然な控除や税務リスクが存在しないかをチェックします。企業の税務上のポジションが適正であるかを確認することで、今後の税務コストやペナルティのリスクを低減することができます。

人事デューデリジェンスは、対象企業の人事・労務状況を詳細に評価するプロセスです。これには、従業員の構成、人事制度、労働契約、福利厚生、労働争議の状況などを詳細に調査することが含まれます。

例えば、従業員の給与体系や労働条件が公正であるか、労働契約が法律に違反していないか、新たな所有者が影響を受ける可能性のある労働争議の存在を確認します。人事デューデリジェンスを通じて、買収後の組織統合がスムーズに進むよう、潜在的な人事トラブルを事前に予見し対策を講じることが可能となります。